Comprendre la liquidité des crypto-monnaies et la profondeur du marché

L'un des concepts les moins discutés et les plus mal compris dans le domaine des crypto-monnaies est celui de la liquidité et de la profondeur du marché. Ces termes vous semblent peut-être familiers, ou vous connaissez peut-être un ou deux aspects de leur fonctionnement. Pourtant, il y a beaucoup plus à découvrir sur la façon dont ces phénomènes financiers fonctionnent sur le marché des crypto-monnaies et comment ils sont essentiels pour déterminer votre succès dans le trading ou l'investissement dans n'importe quel projet de crypto-monnaie.

En tant que trader, investisseur institutionnel ou passionné de crypto-monnaies, la compréhension de la liquidité et de la profondeur du marché peut vous aider à prendre des décisions plus éclairées. Dans ce guide, nous allons analyser l'importance de la liquidité dans le trading des crypto-monnaies, explorer comment la profondeur du marché affecte l'exécution des transactions et examiner sa relation avec la stabilité des prix et le slippage.

Qu'est-ce que la liquidité des crypto-monnaies ?

Le terme "liquidité" est souvent utilisé dans le domaine financier pour décrire le volume d'activité d'un marché particulier. Il est aussi parfois utilisé pour décrire la facilité avec laquelle un actif peut être converti en monnaie traditionnelle, par exemple l'euro. Ces deux définitions sont correctes ; toutefois, la liquidité des crypto-monnaies fait référence aux deux, ainsi qu'à la facilité avec laquelle une crypto-monnaie peut être achetée ou vendue sans que son prix n'en soit radicalement affecté.

Ainsi, une liquidité élevée signifie qu'il y a toujours une foule d'acheteurs et de vendeurs pour un actif cryptographique. Cela signifie que vous pouvez effectuer des transactions sans que la valeur de votre crypto-actif ne change radicalement. Qu'en est-il d'une faible liquidité ? Imaginez une ville fantôme : il ne s'y passe pas grand-chose, ce qui signifie qu'une seule transaction importante peut faire chuter ou grimper les prix, ce qui est très risqué si vous n'êtes pas préparé.

Tout cela semble amusant et théorique, mais comment voir la liquidité d'un actif cryptographique ? C'est là que des plateformes comme TradingView entrent en jeu. Elles affichent le volume des transactions en temps réel, ce qui vous permet de voir à quel point le marché d'une crypto-monnaie est "occupé" avant de vous lancer dans un investissement ou une transaction.

Pourquoi la liquidité des crypto-monnaies est-elle importante pour vous ?

● Ils vous informent des bonnes opportunités d'investissement car les cryptomonnaies à forte liquidité (comme le bitcoin ou l'ethereum) ne bougent pas au cours d'une grosse transaction. Cela signifie que ces actifs constituent une option d'investissement tout à fait décente.
● Les écarts sont plus serrés avec les crypto-actifs à forte liquidité. Cela signifie que la différence entre ce que les acheteurs veulent payer et ce que les vendeurs demandent (l'écart entre l'offre et la demande est minime. Des outils tels que TradingView vous permettent de voir ces écarts en direct, afin que vous ne deviniez pas.
● Les crypto-actifs très liquides n'entraînent pas beaucoup de dérapages de prix.

Qu'est-ce que la profondeur de marché ?

Pour comprendre la profondeur du marché, il suffit d'imaginer un tableau d'affichage en direct qui indique le nombre d'achats et de ventes à tout moment et à chaque niveau de prix pour une crypto-monnaie. Plus il y a d'ordres empilés à différents prix, plus le marché est "profond". Cela signifie que la profondeur du marché est la capacité d'un marché de crypto-monnaies à absorber des ordres d'achat ou de vente importants sans entraîner de fluctuations significatives des prix. Elle est parfois confondue avec la liquidité des crypto-monnaies, mais il s'agit de deux choses différentes.

La profondeur du marché est souvent visualisée à l'aide d'un carnet d'ordres ou d'un graphique de profondeur. Le carnet d'ordres affiche les ordres d'achat et de vente en temps réel, tandis que le graphique de profondeur fournit une représentation graphique de ce carnet d'ordres, montrant le volume cumulé des ordres d'achat et de vente à différents niveaux de prix.

Principaux éléments de la profondeur du marché

• Ordres d'achat (Bids) : Il s'agit d'une représentation de la quantité d'une crypto-monnaie que les acheteurs sont prêts à acheter à des prix spécifiques.

• Ordres de vente (Asks) : Ils indiquent la quantité d'une crypto-monnaie spécifique que les vendeurs sont prêts à vendre à des prix spécifiques.

• Écart entre l'offre et la demande : La différence entre le prix d'achat le plus élevé et le prix de vente le plus bas.

Facteurs influençant la liquidité des crypto-monnaies et la profondeur du marché

Les éléments suivants sont des éléments importants qui contribuent à la liquidité et à la profondeur du marché d'une crypto-monnaie.

1. Volume des échanges

En termes simples, le volume des transactions correspond au nombre total d'actifs échangés à un moment donné. L'importance du volume des transactions influe sur trois facteurs principaux : la liquidité de l'actif, la profondeur du marché et les écarts entre les cours acheteur et vendeur. En cas de volume de transactions élevé, il en résulte.. :

• Liquidité accrue : Les ordres sont exécutés rapidement et les dérapages sont réduits.

• Profondeur du marché : améliore la stabilité et l'exécution des transactions.

• Diminution des écarts entre l'offre et la demande : L'écart entre l'offre la plus élevée et la demande la plus basse se réduit.

2. Réputation de l'échange

C'est une triste vérité, mais toutes les bourses n'offrent pas le même niveau de liquidité ; c'est pourquoi vous devez choisir des bourses de confiance pour effectuer vos transactions. Ces plateformes de confiance et réglementées offrent les avantages suivants :

• Exécution fiable des ordres commerciaux

• Confiance du marché : Les négociants et les investisseurs institutionnels préfèrent les plateformes établies en raison de leur sécurité, de leur conformité réglementaire et de la transparence de leurs carnets d'ordres.

• Réduction du risque de manipulation du marché

Il est important de noter qu'un certain nombre de bourses plus petites ou non réglementées sont confrontées à une liquidité moindre, ce qui se traduit par des écarts plus importants entre les cours acheteur et vendeur et une plus grande volatilité des prix.

3. Teneurs de marché

Certains individus, entreprises ou même robots fournissent une liquidité accrue sur le marché des crypto-monnaies en achetant et en vendant en permanence, ce qui conduit à une augmentation de la liquidité :

• Augmentation de la profondeur du marché : En fournissant suffisamment d'offres et de demandes pour le carnet d'ordres.

• Réduction des dérapages

• Davantage d'opérateurs : Une crypto-monnaie très liquide attire davantage de participants, ce qui renforce l'actif et le marché. C'est comme une prophétie qui se réalise d'elle-même.

4. Règlements

Les politiques réglementaires peuvent avoir une incidence considérable sur la profondeur et la liquidité du marché :

• Réglementations positives : Dans les cas où il existe des réglementations favorables, les investisseurs institutionnels sont attirés, ce qui améliore considérablement la liquidité.

• Réglementations restrictives : D'autre part, les réglementations qui impliquent des interdictions, une fiscalité élevée ou des politiques strictes en matière de KYC/AML peuvent réduire la liquidité en décourageant la participation au marché.

• Licence de bourse : Les plateformes de négociation et d'échange réglementées offrent une plus grande liquidité en raison de leur conformité aux normes commerciales internationales.

5. Volatilité

La volatilité des marchés peut avoir un impact temporaire sur la liquidité et la profondeur des marchés ; voici comment :

• Forte volatilité : Lorsqu'un marché des cryptomonnaies est volatil, l'activité commerciale augmente, ce qui peut entraîner des pertes de liquidités si des acteurs importants se retirent ou si des ventes paniques ont lieu.

• Faible volatilité : Lorsqu'il y a peu ou pas d'activité sur le marché, le volume des transactions est souvent réduit, ce qui entraîne un élargissement des écarts entre les cours acheteur et vendeur et une diminution de la liquidité.

• Les événements du cygne noir : Des crises économiques ou politiques inattendues peuvent provoquer des pénuries de liquidités, entraînant des fluctuations soudaines des prix.

Liquidité et profondeur du marché pour des transactions plus intelligentes

Comprendre les concepts de liquidité et de profondeur de marché sur le marché des crypto-monnaies aide les traders à exécuter de meilleures transactions, à minimiser les risques tels que le slippage et à éviter la manipulation des prix. Il ne suffit pas de comprendre le concept ; en tant que trader, vous devez utiliser ces informations pour prendre des décisions sur les crypto-actifs à négocier. Peu importe que vous soyez un day trader ou un investisseur à long terme, rester conscient de la profondeur du marché peut améliorer votre stratégie.