Tech Insights 2024 : La France s’impose comme le leader continental des levées en IA

• Avec près de 2,5 milliards d’euros levés pour un ticket moyen de 250 M€, le Top 10 des plus grosses levées de fonds fait la part belle à l’IA, avec Mistral AI, Poolside et hcompany.ai qui ont levé près de 1,3 milliard d’euros ;

• L’année 2024 est caractérisée par une nette réduction des financements dans l’écosystème de la French Tech, avec 194 opérations et 5,8 milliards d’euros levés enregistrés dans l’hexagone, soit une diminution en montant de 31 % par rapport à l’année précédente ;

• Fait notable en 2024, l’âge moyen des sociétés ayant levé des fonds diminue en comparaison avec 2023. Celui-ci s’établit ainsi à 5,9 ans contre 6,3 ans douze mois plus tôt.

La France s’impose comme le leader continental des levées en IA

La France maintient sa position en Europe, après la Grande-Bretagne.

La French Tech est dominée par deux levées dans l’IA, Mistral AI et Poolside. À elles seules, Mistral AI avec sa levée record de 600 M€ en juin, suivie par Poolside et ses 453 M€ collectés en octobre, concentrent 18 % des montants levés.

Avec près de 2,5 milliards d’euros levés pour un ticket moyen de 250 M€, le Top 10 des plus grosses levées de fonds fait la part belle aux secteurs des Applications et logiciels d’entreprise ainsi que de la Mobility Tech, qui concentrent les cinq plus grosses opérations annoncées sur la période.

En 2024, les Apps & Techs d’entreprises, avec 36 % des montants levés, s’imposent en particulier comme le fer de lance de la French Tech.

Au total et en prenant en compte les solutions d’IA à des fins médicales (Biotechs, Medtechs et e-Santé) ou financières (Fintech), ce sont plus de 1,6 milliards d’euros qui ont été levés par des sociétés dont le cœur de métier est l’Intelligence Artificielle.

En 2024, les financements se font plus rares

Avec 194 opérations et 5,8 milliards d’euros levés enregistrés dans l’hexagone, l’année 2024 est caractérisée par une nette réduction des financements dans l’écosystème de la French Tech, soit une diminution en montant de 31 % par rapport à l’année précédente.

En dehors du secteur des Apps & Techs d’entreprise, seules les Martech et Fintech affichent une progression des montants levés par rapport à 2023. À l’inverse, les Biotechs, Medtechs et e-Santé, Consumer Techs, ainsi que Human Capital, déjà parmi les grands perdants de 2023, restent en difficulté, comme signalé par les faibles tickets moyens recensés pour ces secteurs.

Les jeunes entreprises et l’Ile-de-France tirent leur épingle du jeu

Avec 36 % des montants levés en 2024, les entreprises les plus jeunes (moins de 3 ans) forment la catégorie concentrant le plus large volume d’investissements. Cela se traduit pour ces plus jeunes entreprises par un nombre d’opérations en forte baisse - 57 opérations comptabilisées en 2024 contre 85 en 2023 - Elles affichent toutefois le ticket moyen (36,4 millions d’euros) le plus élevé de l’étude Tech Insights 2024.

À l’inverse, les entreprises de plus de 10 ans ont vu leur attractivité diminuer davantage, témoignant de la sélectivité accrue des investisseurs.

Sur le plan régional, l’Île-de-France concentre près des trois quarts des montants levés.et demeure le cœur des financements Tech français, avec un montant de levées en progression notable sur l’année (+13 %). Les autres régions motrices ont quant à elles accusé le coup, à l’image de l’Auvergne-Rhône-Alpes (-83 %) ou de l’Occitanie (-55 %).

« La puissance des besoins de financement en matière d’Intelligence Artificielle, visant à consolider l’émergence de champions européens, illustre en 2024 la course effrénée vers les modèles les plus performants impliquant des tours de table de grande envergure dès les premiers mois d’existence. De façon plus générale, si la comparaison avec les Etats-Unis ne peut en aucun cas être tenue, la France démontre qu’elle ne manque pas d’atouts, en conservant sa deuxième place en Europe et sait se montrer attractive dans un contexte macro-économique et géopolitique difficiles. C’est particulièrement vrai sur les segments des Apps et Techs d’entreprises, de la mobilité et des énergies vertes qui accompagnent les transformations profondes, avec une constante : les projets bien montés attirent toujours les investisseurs. », indique Jean-Pierre Valensi, Associé, Head of Capital Markets Advisory chez KPMG en France.

Méthodologie :
Tech Insights 2024 recense les levées de fonds des sociétés technologiques françaises (selon définition KPMG), non cotées, indépendantes de groupes corporate et de moins de 20 ans, ayant réalisé une opération de plus de 3 M€, par investissement privé (hors marché), en Equity, entre le 01/01/2024 et 15/12/2024. Pour les opérations qui mixent Equity et Dette, le total de l‘opération est comptabilisé. Les données analysées dans cette étude sont basées sur les données Capital IQ et sont traitées et analysée selon la méthodologie KPMG.

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